国内大模型市场洗牌 "基模五强"崛起 资本与技术博弈加剧

2023年，国内大模型市场经历了一场前所未有的“百模大战”，随着市场环境的剧烈变化，资本的盲目追逐逐渐向更理性的方向转型。曾经的快速扩张被稳固的市场格局所取代，字节跳动、阿里巴巴、阶跃星辰、智谱AI和DeepSeek五家企业崭露头角，共同构建了被称为“基模五强”的新生态。

在这一背景下，资本市场的投资逻辑也经历了重大变革。从早期的“技术幻想”逐渐转向“盈利验证”的实用考量，这意味着企业在未来的发展中，单纯依赖技术优势将不再是成功的决策依据，如何建立良好的商业生态和产业话语权才是当前的竞争关键。2024年被普遍视为中国大模型产业的转折点，技术门槛和资本门槛的同步提高，使得市场从初期的无序竞争进入深度洗牌阶段。曾经涌现的百余家企业中，仅有五家可以在竞争中脱颖而出，实现了优胜劣汰。

在“基模五强”中，DeepSeek的出现尤为引人注目。他们的最新模型以仅为GPT-4成本的1%运行，性能达90%，推理效率高达62倍。这一巨大突破源于长达18个月的工程优化和多项核心技术创新，尤其是MoE架构和多token预测算法，使得DeepSeek在能效上具有巨大的优势。他们的推理能耗低于行业平均水平89%，彻底挑战了以往所谓“算力军备竞赛”的传统认知。

纵观头部企业，字节跳动以超800亿元的资本开支在2024年加大了对AI领域的投资，资金投入甚至超过了百度、阿里和腾讯三者之和的80%。阿里巴巴则计划在未来三年内投入3800亿元用于AI基础设施，金额更是超过过去十年的总和。这种大规模的资金投入正在改变市场的竞争规则，令中小企业在基础模型竞争中显得力不从心。

头部企业正通过垂直整合加速构建生态闭环。以字节跳动为例，其构建了从豆包大模型到扣子开发及火山引擎云服务的完整链条。豆包大模型的调用量经历了惊人的增长，从2024年推出时的日均调用量约1200亿，一路攀升至2024年12月15日的4万亿，七个月之内增幅超过33倍。而阿里则依托通义开源生态，通过“开源获客-云服务变现”的商业模式，构建了丰富的生态。

这种集中化趋势与全球大模型市场形成了呼应。在美国市场上，OpenAI、Google、Anthropic、Meta和X.ai的五强竞争格局同样展现出现代大模型产业“强者恒强”的发展规律。

在针对AGI（通用人工智能）时代的不同预判与布局中，“基模五强”在战略选择上也各有千秋。字节跳动凭借强大的日均5000亿token处理能力，将大模型深入融入到电商和智能终端的推荐系统中。而阿里则选择了一条重但有壁垒的道路，致力于建立全球最大的开源生态，通过算力采购及模型研发不断夯实自己在行业中的地位。

智谱AI作为五强中唯一一家寻求上市的企业，则采取了激进的价格战策略，以极具竞争力的定价策略来提升市场占有率。阶跃星辰则以多模态融合为目标，发展出一系列涵盖文本、图像及视频生成的模型，并在与吉利、OPPO等合作伙伴中探索“模型即芯片”的创新终端部署模式。

随着行业进入深水区，市场的竞争正在显现出三个关键趋势：基础大模型之间的竞争已然不再是简单的参数竞赛，而是转向对智能上限的突破。企业从通用模型转向垂直赛道的深耕，行业巨头正将大模型技术深入应用于电商营销等高频场景。，提升能效比也日益成为核心竞争力，DeepSeek的技术革新正使其能效成本降至行业平均水平的十分之一，极大地推动了行业向降本增效的转型。

尽管形势向好，当前“AI五强”在商业化探索的过程中也面临各自的挑战。例如，字节的豆包大模型借助“烧钱换市场”策略实现了短期内的快速增长，但面临回款周期长及复购率不高的风险。而阿里在依赖开源吸引用户的同时，商业回报却未能如预期显现，收获的更多是算力租赁的收入。智谱AI则在面临市场需求不稳定的情况下，始终把握着不确定的未来。

在这场关乎未来的竞争中，持续的创新和发展的灵活性显得尤为重要。同时，数据隐私、算法伦理和能耗等问题也不容忽视，如何在追求技术进步和社会责任之间取得平衡，将是决定这场竞赛最终赢家的重要因素。面对激烈的市场竞争，谁能在技术革新与商业模式中找到最佳的交集，谁便能勇立潮头，成为下一个“王者”。