一句微信留言引爆A股AI芯片板块，科创50指数创年内新高

近日，A股市场因一条微信留言而陷入了狂热的AI芯片的涨势中，科创50指数在一日内飙升了8.59%，创下了年内最高涨幅，令市场举足震动。寒武纪-U、海光信息等多家芯片公司股票纷纷涨停，甚至中芯国际也实现了14.19%的上涨，单日成交额更是突破25788亿元，仿佛一股强劲的势头将整个市场点燃。

此次涨势的导火索出现在DeepSeek的官方微信号上，在与粉丝的交流中，提到“UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计”。这看似微不足道的言论，迅速在投资群和科技论坛中扩散，引发了一场关于国产AI芯片的热潮。

UE8M0 FP8代表了一种新的8位浮点计算格式，专为人工智能的训练与推理任务量身定制。相较于传统的FP16格式，UE8M0的算力翻倍，功耗却只相当于其四分之一，这意味着国产芯片在计算精度和能效方面终于有机会与全球顶尖企业竞争，甚至在某些领域实现超越。

寒武纪-U当天市值骤增866亿元，超越中芯国际，跃居科创板市值第一。整个A股市场当日上涨的个股超过2800只，半导体板块更是一片红火。面对这样的变局，券商分析师们迅速召开紧急会议，讨论国产AI芯片是否真的迎来了拐点。

其背后逻辑显而易见，随着AI领域如Gemini-2.5-flash-lite模型对高端算力的需求激增，市场原本被英伟达等国际巨头垄断。而DeepSeek的消息意味着未来国产芯片也能适配这一需求，打破了AI产业链的生态屏障。借此契机，芯片公司可以进行持续技术创新，而下游的应用企业也愿意大胆采购国产解决方案，形成良性循环。

此次AI芯片板块的暴涨不仅限于芯片本身，整个算力产业链也受到了影响，相关设备如服务器、光模块、液冷设备等均在量价齐升。市场情绪因此得以激发，机构投资者积极调整策略。一些私募机构表示正在加仓AI算力板块，感慨国产替代进程已加速。公募基金的研究员则强调，这次涨势绝非单纯的概念炒作，而是实质性的技术突破。

从国内AI芯片发展来看，华为的昇腾910C芯片已实现大规模交付，其性能已接近NVIDIA的A100芯片，而成本却低了30%。寒武纪的新型号思元370芯片采用先进的Chiplet设计，算力达到256 TOPS，能效比也有所提升。而摩尔线程则已成功进行FP8格式的原生支持。

政策方面，国家支持力度显著：大基金三期拟投入5000亿元用于算力基础设施建设，工信部则提出“智能算力适度超前建设”的方针。今年三大运营商在算力上的投资预计将超过1500亿元。在服务器采购中，国产芯片的占比同样显著提升。在最新的中国电信集采中，国产服务器占比达67.5%。金融和能源等关键行业亦在加速替换国产AI芯片的过程中，某国有银行已采购200台搭载昇腾芯片的AI服务器用于智能风控。

AI芯片的需求激增，也促使相关原材料价格高涨。轻稀土氧化镨钕单月涨幅已超过10万元/吨，而稀土材料是芯片制造的重要组成部分。分析显示，下游企业的补库需求旺盛，稀土价格将继续保持强势，企业利润也持续增加。

结合当前市场逐渐转向制度改革和资金结构的优化，华西证券的报告显示，市场将对长期通缩的悲观预期进行根本扭转。AI芯片板块的增长不仅是个别现象，整个半导体行业也在上行通道中。随着AI应用的持续强劲，泛工业领域有望取代消费电子，步入复苏。

中芯国际的产能利用率已达到92.5%，并且订单排期已延长至四个月后。尽管二季度利润有所下滑，主要因年度维修造成，这对市场需求没有影响。在今年上半年，科创50成分股中19家公司实现了盈利，中芯国际的净利润达到22.94亿元，寒武纪为12.42亿元，也显示出企业的业绩增长能力显著。

曾因缺乏盈利而受到质疑的寒武纪，随着生态合作的落实以及新一代芯片对FP8格式的支持，市场对其估值进行了重新审视。机构预计，明年将迎来业绩翻倍的潜力。

国产芯片的发展不仅限于国内市场，国际市场也开始关注。中东国家已采购2000台搭载昇腾芯片的服务器用于智慧城市，而东南亚厂商也开始采用寒武纪的解决方案。尽管在性能上可能仍有差距，但凭借更低的成本和稳定供应，国产芯片的吸引力日益上升。

资本市场的支持同样不容小觑，近三个月内，半导体行业融资额已超200亿元，包括设计、制造与封装等全产业链。寒武纪完成60亿元定增，将用于研发下一代云端训练芯片。产业景气的提升，更吸引了大量人才回归，推动技术创新步伐加快。

国产AI芯片的崛起，才刚刚开启。一次微信留言，推动的不仅是A股市场的涨幅，也点燃了整个行业的信心与活力。