英伟达与AMD AI芯片重回中国市场，股价双双上涨

在美股市场上，英伟达和AMD的股价近日显著上涨，分别上涨超过4%和8%。此次股价回升的催化剂是英伟达宣布恢复AI芯片H20在中国的销售，同时AMD也在等待其MI308产品的许可申请审核结果，这标志着这两家技术巨头有意重返中国这一重要市场。

今年年初，由于美国对高科技产品的出口管制，英伟达的H20芯片被迫停止了对中国的销售。英伟达在4月份发布了一项公告，指出若要将其芯片销售至中国和其他特定地区，必须先获得出口许可证。AMD也表示，其MI308产品同样受到这些出口管制的限制。公司甚至曾对外透露，这一禁令可能导致其损失高达8亿美元。

中国市场对英伟达和AMD来说至关重要。根据最新的财务报表，预计到2024年，来自中国市场的销售额将占AMD总销售额的24%以上。因此，此次二者的重返是一项积极信号，显示出美国科技公司希望在该地区的业务能够恢复和发展。

重返的好消息和市场形势

英伟达宣布H20芯片重新进入中国市场的消息，让投资者感到振奋，随之而来的AMD的MI308产品也有望进入中国。这表明这两家公司正在积极谋求重建与中国市场的联系，并希望最终能够实现双赢的局面。

英伟达和AMD的重归并非没有挑战。根据市场分析，中国本土芯片厂商的发展迅速，竞争日渐激烈。除了英伟达和AMD外，国内的芯片供应商正在不断提升自己的市场份额。根据IDC的数据，专业的计算加速卡市场上，国产芯片的占比从去年的34.6%上升至今年的超过40%。业内人士预测，在未来的日子里，国产AI算力有可能取代外购解决方案，成为主流。

市场竞争的演变

在现有的市场环境下，英伟达与AMD不仅要面对来自国产芯片的竞争，还需面对来自ASIC（应用特定集成电路）阵营的压力。近年来，随着AI技术的深度发展，对芯片算力的需求也在不断变化。相较于训练阶段，推理阶段对计算的要求并不如训练那般高，这为ASIC芯片提供了更大的生存空间。

许多大型云服务商和初创公司正在积极研发和部署各自的ASIC芯片。例如，谷歌公司以及其他许多新兴企业已进入这一市场，专注于定制芯片的设计与开发。ASIC芯片制造商Marvell也适时提高了对AI定制市场的目标，携手成立了多项合作项目，进一步加剧了市场竞争。

寻找新的市场机会

面对如此多样化的市场竞争与挑战，英伟达和AMD两大GPU制造商，正在积极寻求新的市场机会。英伟达CEO黄仁勋近期则奔走于全球各地，努力推动“AI工厂”建设。他们把目标锁定在工业及各类企业上，借此拓展潜在用户基础。

AMD也在不遗余力地将其产品推广到OpenAI、Meta、xAI等领域知名的AI企业的数据中心，积极寻求建立高性能计算和AI基础设施，增强其市场竞争力。

在这样的市场背景之中，英伟达与AMD的回归不仅是商业决策的展示，更是它们对中国市场的重视和持续投资的表现。这种现象并不只是简单的市场复苏，而是将引导技术创新、市场竞争以及国际科技合作进入一个新的阶段。

英伟达与AMD的AI芯片重回中国市场，短期内有望受到资本市场的欢迎，但长远来看，面对激烈的市场竞争，它们需要不断推动技术创新、加速产品更新换代，以及加强与国内市场合作，才有可能在这一关键市场上维持竞争力。对于投资者及时关注二者在中国市场的发展动态，将是把握未来投资机会的重要一步。