专家提醒：数字金融与人工智能融合需构建治理闭环以防风险
时间：2025-05-21 16:35
小编：小世评选
在当前科技迅猛发展的背景下，数字金融与人工智能的深度融合为金融行业带来了前所未有的机遇。伴随其而来的风险挑战也不容忽视。近日，在2025清华五道口全球金融论坛上，中国人民银行金融研究所副所长莫万贵对此进行深入分析，并强调了建立全面的治理闭环的重要性，以保障金融市场的稳定与安全。
AI技术在金融领域的风险
莫万贵在会上指出，生成式人工智能在金融应用中的挑战主要体现在几个方面。模型幻觉是一个关键问题，尤其是在金融行业对数据的准确性、专业性和一致性有着极高要求的情况下，一旦发生幻觉，将可能导致重大决策错误。算法黑箱问题使得关键业务的穿透式监管变得困难，这不仅妨碍了风险管理的有效性，也不利于追责，进一步加剧了市场的不确定性。随着越来越多的金融机构依赖少数几家大型科技公司，风险的集中性也在加剧，这些科技企业逐渐演变成金融生态中的基础设施，其潜在风险不容小觑。
构建治理闭环的必要性
面对上述风险，莫万贵强调了构建“治理闭环”的必要性。这一闭环应涵盖六大参与主体：金融机构、金融消费者、科技公司、行业治理组织、监管部门及金融生态系统内的从业人员。各主体需要协同合作，各司其职，在治理中发挥应有的作用。
在金融机构方面，莫万贵建议，应更加审慎地考虑AI技术与具体业务场景的适配性，避免盲目应用复杂技术导致系统性风险。降低对大型科技公司的依赖，发展个性化技术，也是防范风险的重要措施。他强调，人机协同的必要性，金融决策中仍需人工干预，以增强可控性和透明度。
从监管角度来看，莫万贵认为，应坚持“技术是中性的”理念，推动监管工具的创新，以适应快速变化的金融科技环境。他建议，监管部门要建立基于风险特征的分级分类管理机制，因地制宜地设定相应的准入标准，促进金融机构与科技公司的良性互动。监管科技的建设也是提升监管效率的重要手段。
宏观审慎监管策略的优化
在讨论宏观审慎监管时，莫万贵提出了多个建议。一方面，需强调逆周期监管，加强对系统重要性金融机构的监测。特别是在AI技术快速发展的情境下，是否需要对重要机构附加额外的监管要求，例如，实施个性化模型的压力测试，以确保其资本充足率和流动性管理等方面的稳健性。另一方面，随着AI技术渗透金融基础设施，监管措施也应相应加强。跨市场、跨机构的联动效应可能引发更为复杂的系统性风险，监管部门需加强信息共享和监管协作，提升系统性金融风险的监测和预警能力。
数字金融和人工智能的结合将引领金融行业向更加高效、智能的方向发展。潜在的技术风险和市场共振风险也对金融稳定构成挑战。构建覆盖广泛的治理闭环，将各参与主体的责任和职能结合起来，显得尤为重要。只有通过多方协作，建立有效的监管与治理机制，才能确保金融行业在数字化浪潮中稳步前行，最大程度地降低风险，保护消费者的权益，实现技术推动下的金融可持续发展。
