英伟达加速研发GB300 NVL72 AOS成主要供应商 2025年出货量或超预期

近日，科技行业关注的热点之一是英伟达正在全力以赴推进其新一代处理器——GB300 NVL72的研发工作。根据天风证券分析师郭明锤在其博客中的最新报告，万国半导体有限公司（Alpha and Omega Semiconductor，简称AOS）已确认成为GB300 NVL72 DrMOS的主要供应商，预计占据供应链的70%市场份额。权威分析指出，AOS将有望在2025年第二季度实现5000万至6000万颗DrMOS的出货量，大幅超出市场普遍的预期。

这一消息不仅标志着AOS正式进入英伟达的人工智能（AI）服务器供应链，同时也预示着AOS公司可能在2025年第二季度结束其持续的亏损状态。显然，随着对AI计算的需求日益增长，AOS正在抓住这一重要的发展机遇。

英伟达在GB300 NVL72的设计中采取了许多新的创新，以降低整体成本以满足市场需求。郭明錤指出，该公司的新设计采用与显卡同等级的5x5 DrMOS（亦称为SPS），这一设计的许多重要性能指标已经得到提升。与前一代GB200 NVL72相比，GB300 NVL72在电流规格上进行了优化，移除了过电流限制（Over Current Limit，OCL），从而降低了整体制造成本。这一系列调整使得每个机柜所需的DrMOS单价下降，最终使得DrMOS成本得到降低。

在该报告中，郭明錤还提到，供应链的配置方面，AOS的供应比例为70%，而第二大供应商为MPS。为了确保在未来对上述产品的需求能够顺利得到满足，英伟达已经提前下单，预计AOS在2025年第二季度将出货5000万至6000万颗DrMOS。

GB300 NVL72的OCL完全由控制器负责，目前，这些控制器的第一家供应商是MPS，预计到2025年第二季度，将会出货约120万颗。值得注意的是，由于技术规格的升级，GB300 NVL72每个机柜的控制器需求相比于GB200 NVL72增加了约60%，这将推动整个供应链的需求上涨。

随着云服务提供商（CSP）对高性能计算的需求迅速增长，英伟达加速了GB300系统的开发。从市场反响来看，虽然近期英伟达股价及相关供应链的股票经历了部分调整，这其中有一部分原因是由于DeepSeek竞争的加剧，但整体也反映了市场对GB200 NVL72的出货情况低于预期的担忧。

英伟达的这一策略展现了其在AI及超高性能计算领域的雄心，配合AOS等核心供应商的支持，将为未来的技术进步和市场发展带来动力。同时，这也说明了半导体及相关行业的复杂性和挑战，供应链的高效稳定将成为未来的重要竞争力。

值得注意的是，随着科技的持续进步，传统供应链管理与新兴市场需求之间的关系愈显紧迫。英伟达与AOS之间的合作不仅是单纯的业务往来，更是对于如何在日益竞争激烈的市场中生存发展的一次重要尝试。正如郭明锤所言，云服务提供商对于高效能计算的需求正在不断攀升，而这种趋势将持续带动对更多创新解决方案的追求。

英伟达在GB300 NVL72的研发推进上显示出极大的信心与积极姿态。而AOS作为其主要供应商，承担着重要使命，这让公众对未来的市场表现充满期待。2025年即将到来的交付量有望超出预期，定将引发科技界和投资者的高度关注。未来，GB300 NVL72的成功发布将在AI计算与云服务领域助推一波新的革命。